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在投资方面，很容易变得情绪化或恐惧。当坏消息或谣言开始传播时，很容易导致金融危机。银行运行，充值者很快提取大量现金，至今仍在进行。对于没有保险或适当支持的加密货币交易所来说，这可能是一个导致人们失去投资的重大问题。
有几种方法可以防止银行运行并保护您的投资。即使您不担心自己正在使用的加密货币交易所或投资的资产，也可使用本指南详细了解银行运作如何影响金融体系和所有参与者。
当大量充值者同时从银行提币时，通常会发生银行运行，这通常是因为担心银行的资金会用尽。
对于 FTX 和 Terra 等加密货币交易所，大量用户在短时间内提币会导致资产价值大幅下跌。
当大量充值者在同一短时间内提币时，金融机构可能会耗尽现有资金。在银行运行期间，问题通常由意外提币量引起。金融机构不一定缺乏资金来履行其义务；他们只是没有资金来履行义务。
不幸的是，无论银行运行发生在商业银行还是热门加密货币交易所，答案都不如从其他地点收集资金那么简单。对于实体银行，美联储会设置现金限额，以限制每个地点的资金存储量。该金额基于典型需求，用于限制风险。
银行还会将客户充值借给其他客户，或使用它们进行投资。为了保护消费者，我们推出了一个小额银行系统，允许银行借贷或投资大部分存款，但他们必须保留一些资金来支付任何提币。
在银行运行期间，银行需要迅速增加手头的现金金额，以支付所有提币费用。这可能会导致银行迅速卖出资产，以避免破产。虽然央行可以借贷给商业银行作为最后手段，但它并不足以让商业银行保持活跃。
对于加密货币交易所而言，银行运行可能会给投资者带来毁灭性影响。一些交易所处理数十亿美元的交易。虽然美国证券交易委员会 （SEC） 执行了将经纪商和客户资产分开的客户保护规则，但许多经纪商使用托管方来处理交易。根据资产的划转和使用方式，某些资产可能没有相同的要求。当投资者试图在短时间内提币时，这可能会导致更多潜在问题。
银行开盘的原因有很多。从历史上看，银行运行并非仅仅因为少数人认为投资风险太大，并决定立即全部提取资金。在许多情况下，银行运作是对外部政治或经济因素的反应。例如，1929 年股市崩盘引起了极大恐慌，促使许多美国人想要持有实物现金。现金储备不足的银行传言引发了一些首批银行的运行。
如今，大多数银行运行都保持沉默。人们不会在本地银行之外形成多行线来提取资金，而是以数字方式进行提取。如果银行面临失败的危险，则会制定严格的程序来防止银行失败，例如从中央银行收取资金，或允许其他银行立即无声接管。
无论银行是否保持沉默，银行运行往往都非常迅速和意想不到。另一方面，在加密货币交易所上运行时，通常会出现一些警告信号，表明交易所陷入困境。
一些宣传可能会有很大的意义，尤其是加密货币。由于许多加密货币资产都是投机性投资，因此无需花费太多精力来引起恐惧和动摇社区。一些糟糕的推文可能会导致大型投资者重新考虑其资产的持有位置，如果缺乏买家，则可能导致资产价格大幅下跌。
准备金证明对于加密货币交易所至关重要。验证始终由第三方完成，如果资金管理不当，可能会泄露。即使交易所正在开展部分储备银行活动，他们也应该能够轻松追踪和访问资产。由于加密货币交易所的法规有所不同，因此存在多种不同的因素，可能导致会计错误或资金管理不善。
银行运作有几个短期和长期影响。除了影响金融机构和客户外，银行运作还会引发美联储政策的变化。以下是银行运作产生影响的一些方式。
如果发生银行运作，而公司或加密货币交易所手头没有足够的现金来妥善处理，则可能导致对品牌的不信任。即使其他机构或中央银行为公司或交易所保释，持有客户资金 - 即使时间较短 - 也可能导致客户数量减少。
除了公共关系问题外，银行和加密货币交易所还面临“流动性拐点”。当银行无法找到救助金时，就会发生这种情况，并且必须快速平仓资产，通常处于亏损状态，才能产生现金，以避免崩溃。如果银行欠款金额大于银行产生的现金金额，则可能导致银行失败。
根据银行运行速度的不同，客户可能没有太多时间做出反应。在加密货币交易所中，恐慌可能会迅速蔓延，特别是当交易所的原生代币价值开始暴跌时。这可能会产生雪球效应，导致平台或其资产在数小时或数天内变得毫无价值。如果交易所关闭或资产几乎毫无价值，客户可能会损失全部投资。
在商业银行运行与在加密货币交易所运行之间的最大区别在于FDIC法规和充值保险。这些因素有助于防止金融体系崩溃和银行倒闭，但交易所通常不存在。
政府采取了多项措施来防止银行运行。FDIC 成立于 1933 年，旨在维持行业稳定和监管行业。银行运行可以通过多种方式减慢或阻止。
银行运作通常由恐慌和恐惧驱动，而不是金融机构滥用资金的实际问题。放慢交易速度不仅有助于保护银行或交易所的资产，还能提供冷却期。如果面临运行威胁，商业银行或交易所可能会在短时间内关闭。监察员还可以积极收集准备金证明，让公众安心无忧。
在尽可能放慢运行速度后，银行和交易所需要筹集资金来支付所有提币。对于商业银行而言，这通常是指从其他机构或央行借贷，以偿还大额贷款并增加其现金储备。
一些加密货币交易所可能会提供行业复苏基金。例如，在 FTX 崩溃后，币安提供了 10 亿美元的追回资金，以帮助加密货币行业复苏。
充值保险可确保投资者和消费者在银行或交易所出现故障或金融系统出现其他问题时能够获得资金。在加密货币领域，运行的部分原因是 FDIC 不像央行那样为投资者的资产提供保险。如果银行崩盘，FDIC 允许其他银行购买出现问题的银行，而客户通常可以轻松访问其资金，无需中断。
一种预防方法是积极鼓励投资者将其资产留在交易所或银行。这通常通过提供一定比例的利息来完成。有时，充值会安排一定时间。用户进行充值，在预定期限结束时，用户可进行提币。
投资者在看到交易对加密货币交易所产生的影响后，越来越谨慎。在之前的运行中观察加密货币交易所的行为可以让您了解如果历史重演会发生什么。在 2022 年 11 月 FTX 崩盘后，Bybit 等交易所建立了资金支持机构交易者获得流动性。此举不仅表明 Bybit 愿意在困难时期为交易者提供支持，还有助于展示交易所的可靠性。
虽然金融系统可以采取几步措施来防止运行，但为保护自己，您在使用交易所前需要完成广泛的尽职调查。虽然运行可能发生在任何加密货币交易所，但与成功运行数年的可靠平台合作可能会降低受运行影响的几率。
仔细研究您计划使用的任何交易平台。应公开展示准备金证明。由于 FDIC 在加密货币交易所不提供充值保险，因此在选择资金信任对象时需要谨慎。一些交易所可能会使用部分储备银行，而这一系统仅保留一定比例的资金。
除了提供充值保险外，可靠的交易所还可以显示准备金证明。本次独立审计显示交易所拥有哪些资产，确认交易所的财务稳定，并表明是否存在任何部分储备银行行为。准备金证明应表明，该交易所的可用资产多于其用户账户的余额，与传统商业银行的准备金非常相似。
即使您选择了 Bybit 等可靠交易所来处理加密货币交易，也需要确保始终能够使用资金。切勿将资产留在第三方交易所。这有助于在交易所出现停机等其他问题时为您提供保护。为您的资产投资冷存储钱包还将为黑客和诈骗者提供额外的保护。
专注于一种或两种加密货币很有诱惑力，特别是如果您非常相信特定资产的价值会增加。不幸的是，各种事件可能会影响资产的价值。避免金融危机的最简单方式之一就是通过多重投资实现投资组合多元化。一些投资者还与多家交易所合作，以便在必要时随时进行交易。
加密货币领域发展迅猛也就不足为奇了。关注多个新闻网站，报告您投资的资产以及正在使用的平台，在稍后为您省去一些心痛。无论是跑动还是金融危机，成为首批值得了解的人之一都能为您带来优势。例如，在 FTX 崩溃期间，提早提取资金的充值者能够收回部分投资。等待提币的用户可能无法恢复任何提币。
银行运行可能会随时造成金融危机。虽然美国金融体系对加密货币交易所没有那么多联邦储备法规，但您仍有几种方法可以保护您的数字投资。通过了解运行原因并采取预防措施，您可以在不可预见的金融危机期间保护您的资产。
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